基金入门-投资小白看这一篇就够了

2022年7月28日 239点热度 0人点赞

目录
一、什么是基金?
二、基金的类型介绍
三、如何购买基金?
四、什么是债券基金?
五、债券基金分类
六、基金配置方案建议

什么是基金

其实简单说来,跟众筹有点类似,大家把钱交给基金公司,基金经理帮我们投资出去,盈亏由我们自己负责,基金经理收取管理费!

基金的类型介绍

首先我们打开“天天基金网”,天天基金网是上市公司东方财富旗下一个销售基金,发布信息的专业网站。如下图,点击“基金超市”

拉到下面,可以看出,天天基金网主要将基金分成六类,我将一一进行分析:

1、股票型基金
股票型基金根据证监会规定,股票持仓必须在 80%以上,也就是不管行情好不好,必须买满 80%以上的股票,如果基金经理觉得行情不好,想将股票降低仓位到 80%以下,抱歉,这是不允许的。所以股票型基金的风险较大,可能亏 50%,但是牛市来了,也能翻几倍。

2、混合型基金

故名思意,混合型基金没有股票持仓限制,就看基金经理怎么搭配,股票,债券,货币理财啊 都可以往里面搭配,基金的收益完全看经理的表现。

3、债券型基金

债券持仓量 80%以上的都称为债券型基金,根据持仓量多少,可以分为纯债基金和偏债基金,偏债基金有部分投资股票和理财,跟混合型基金有些重合。因为债券都是到期还本付息产品,所以短期亏损风险不大,当然如果只持有几个月到半年,也有短期亏损的风险,不过风险不大,可能一般就亏损 3%左右,但是拿个一两年,还是能赚钱的,债券型基金平均年化收益 6%-8%左右

4、货币型基金

货币型基金主要投资于债券、央行票据、回购等安全性极高的短期金融品种,我们常用的余额宝也就是其中的一员。目前市场上货币基金有很多个,大多收益 2%到3%,相差不会太大。优点是没有短期亏损风险,每天都有收益,想取出特别方便,随存随取。

5、QDII 基金

QDII 基金是指在一国境内设立,经该国有关部门批准从事境外证券市场的股票、债券等有价证券业务的证券投资基金。我们有外汇管制,如果个人投资国外的股票和债券有很多限制,那么我们就通过 QDII 基金来进行投资。但是由于信息原因,大家对国外公司研究没有国内公司透彻,因而一般人并不适合投资 QDII 基金。

6、指数型基金

指数,根据某些采样股票或债券的价格所设计并计算出来的统计数据,用来衡量股票市场或债券市场的价格波动情形。股票型指数基金其实也属于我们上面说的第一种,也就是股票型基金,采取跟踪指数的方式,一般股票的持仓能达到 90%以上比例。

基金分类方式

1、根据购买渠道区分
通过银行柜台,天天基金网,支付宝,基金公司 APP 购买的基金都叫做场外基金,交易对象都是基金公司,你交钱,基金公司给你基金份额。
只能通过证券交易软件的基金叫场内基金,可以向基金公司申购基金,也可以通过交易软件,投资者之间互相买卖。

2、根据基金是否有固定期限区分
可以随时赎回的叫开放式基金,固定时间的叫封闭式基金,例如前段时间大热的蚂蚁战略配售基金封闭十八个月才能赎回。

如何购买基金

以货比基金为例。

货币基金选择七日年化利率高的,到账快的,基金规模 50 亿以上的。由于货币基金的投资收益差别不大,一般选择余额宝就可以了,因为方便啊,钱转进转出比较方便,也不用操心。

支付宝选择货币基金:
第一步:打开支付宝,选择“理财”,然后点击“基金”

第二步:点击基金排行

第三步:点击业绩排行,找到货币型基金

第四步:找七日年化收益最高的基金。

第五步:是不是选七日年化最高的就可以了?当然不是!我们要看业绩的稳定性,还要尽量选择基金规模 50 亿以上的,至少实力强,更让人安心。

例如,点击七日年化排名第一的长城收益宝 A,可以看到它的七日年化今年基本都在 2.25%以上,而我们的余额宝还有低于 2%的时候!

再看基金档案,基金规模为 105 亿,大于我说的 50 亿规模,基金经理也是从业九年以上的老司机,让人很放心。

下面有两个按钮:
定投
可以设定每周,每两周,每月等多种定投方式,到时候,系统会自动从你的银行卡扣钱,这种方式的优点是你即使忘记了也没事。缺点是如果你不想再投了,你还需要取消。

如果你设定为每周扣一次钱,那么叫着每周自动定投!

买入
顾名思义,就是买入这只基金,后面你再买,需要自己再点买入。如果你每周自己手动买入一次基金,叫做手动定投。 当然,你也可以买了之后,后面就不买了,只等着它以后涨了卖!

对于货币基金而言,直接点买入就好了!

不过需要说明的是:大多数货币基金并不能像余额宝一样,当天可以赎回,而是第二天才能赎回,如果是周末,还要往后推。

所以我个人买货币基金直接放余额宝,不会为了稍微增加一点利息,而牺牲了流动性!

什么是债券基金

1、什么是债券
要搞懂什么是债券基金,就是要先搞懂什么是债券。 就像买指数基金和股票基金,先需要搞懂什么是股票。

债券,通俗一点讲就是一张借条。
例如:你邻居找你借了两万块钱,给你打了一张借条,约定利息为 5%,一年后还钱。但是这种借条只有在你们之间有用,不能拿到市场上流通。 例如,你还欠了银行 2 万块钱,你把借条给银行,让银行去找你邻居要,银行肯定是不理你的。

债券解决的就是这个问题 。

债券,是一种按照国家要求的标准格式,经过国家各种部门审批通过之后,才发行出来的标准化借条。债券上写着:谁借钱、谁出钱、债券啥时候到期、利率是多少、偿还方式是啥、违约了怎么办,等等信息。

债券解决了流通性问题,因为它是标准化的,因而可以交易,比如你拿着一张国家开发银行的债券去银行抵债,银行是可以接受的。

2、债券分类
第一种,按照债券违约风险来分,可以分为利率债信用债
利率债就像银行存款一样,是国家信用担保,基本不会有违约风险。比如国债,央行票据等 。地方债算是准利率债。

信用债就是企业发的债,根据每个企业的财务状况,风险自然不一样。例如华为发的债就违约风险很小,而如果一个小的公司发行的债券,违约风险自然会大一点。

第二种分类方式,是根据交易市场来分,可以分为交易所市场和银行间市场。
交易所市场很好理解就是这种债券会在深交所或者上交所上市,只能通过证券交易软件交易。

银行间市场,就是银行之间互相买卖,散户投资者需要 500 万资金才能有资格通过银行间市场进行买卖债券。 所以买债券基金是普通人买债券最方便的方式。

3、债券的牛熊。
债券的牛熊,一般不用指数来展示,而是看十年期国债收益率。

十年期国债收益率就是:还有十年就到期的国债的年化收益率。债券的收益率跟十年期国债收益率成反比关系,这个很好理解,本来发行一个债券,本金是 100, 利息是 7%,如果十年期国债收益率下降,发行个债券,本金 100,利息只有5%,那么大家肯定去 抢前面的债,使得前面的债价格大于 100 的面值。

例如今年年初的国债收益率一路下跌,债券基金的收益都特别不错。

债券基金分类

根据证监会规定,80%的资金拿来买债券的基金即为债券基金。

债券基金还有以下几种小的分类。

1、纯债基金

这种基金只买债券,不买股票。
根据持有债券的到期时间,也可以分为短期债券基金和中长期债券基金。
短债基金主要是持有到期时间为 397 天之内的债券的基金。
中长期债券基金就是超过 397 天的。

大家都知道到银行存款一年期的利息是明显低于 5 年期的利息;同理,短期债券基金的收益一般会低于中长期债券基金的收益,但是短期债券基金的波动会比长期债券基金的波动小很多。

所以纯债基金收益来源是,债券本身的利息和债券本身价格涨幅。

2、混合债基金

混合债基是既持有债券,又持有股票。
债券持有比例大于 80%,一级债基是不能到市场去买股票的,但是它可以买可转债,所以看它股票持仓如果有股票,股票是可转债转换而来的。

二级债基就是说可以到二级市场买股票,股票持仓最大可以达到 20%。

大家都知道股票的波动会大于债券,因而二级债基的风险大于一级债基。

混合债基金收益来源是,债券本身的利息;债券本身价格涨幅;股票价格涨幅。

综上
风险性:短债基金<长债基金<一级债基<二级债基

那么自然收益性是同样的:短债基金<长债基金<一级债基<二级债基

短债基金可能一年下来就 3%到 4%的收益,就是波动 1%到 2%,二级债基好的时候一年盈利 15%都有可能,当然亏 10%也有可能的。

短债基金:短债基金属于纯债的一种,持有的债券都是 397 天内到期的品种,因而债券本身波动不会很大,但是收益比余额宝会高一点,一般用做货币基金的替代品。

基金配置方案建议

1、如果你资金一个月内要使用,不能配置债券基金。
2、如果资金一到六个月内要使用,配置短债基金即可,短债基金虽然有波动,但是波动很小。
3、如果资金一到两年内时间使用可以配置长债基金和混合债基金。
4、债券基金可以一次性买入大部分资金,如果有回撤,可以把其余的资金补进去,摊低成本,然后等到收益即可。
5、分散配置,每种基金我都选择了两只,两只都配置即可。
6、如果你会可转债,长期纯债和混合债可用可转债代替,可转债的风险跟债基基金差不多,但是收益会好一倍!

混和型基就完全看基金经理的表现了,同上需要人民币 2 亿以上规模,基金经理有五年以上操盘经验。由于混合型基金的操作完全掌握在基金经理手上,所以你的基金收益好不好完全取决于基金经理是不是牛逼!

胖二十

这个人很懒,什么都没留下

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