基金入门-投资小白看这一篇就够了

其实简单说来，跟众筹有点类似，大家把钱交给基金公司，基金经理帮我们投资出去，盈亏由我们自己负责，基金经理收取管理费！

首先我们打开“天天基金网”，天天基金网是上市公司东方财富旗下一个销售基金，发布信息的专业网站。如下图，点击“基金超市”

拉到下面，可以看出，天天基金网主要将基金分成六类，我将一一进行分析：

1、股票型基金
股票型基金根据证监会规定，股票持仓必须在 80%以上，也就是不管行情好不好，必须买满 80%以上的股票，如果基金经理觉得行情不好，想将股票降低仓位到 80%以下，抱歉，这是不允许的。所以股票型基金的风险较大，可能亏 50%，但是牛市来了，也能翻几倍。

2、混合型基金

故名思意，混合型基金没有股票持仓限制，就看基金经理怎么搭配，股票，债券，货币理财啊 都可以往里面搭配，基金的收益完全看经理的表现。

3、债券型基金

债券持仓量 80%以上的都称为债券型基金,根据持仓量多少，可以分为纯债基金和偏债基金，偏债基金有部分投资股票和理财，跟混合型基金有些重合。因为债券都是到期还本付息产品，所以短期亏损风险不大，当然如果只持有几个月到半年，也有短期亏损的风险，不过风险不大，可能一般就亏损 3%左右，但是拿个一两年，还是能赚钱的，债券型基金平均年化收益 6%-8%左右

4、货币型基金

货币型基金主要投资于债券、央行票据、回购等安全性极高的短期金融品种，我们常用的余额宝也就是其中的一员。目前市场上货币基金有很多个，大多收益 2%到3%，相差不会太大。优点是没有短期亏损风险，每天都有收益，想取出特别方便，随存随取。

5、QDII 基金

QDII 基金是指在一国境内设立，经该国有关部门批准从事境外证券市场的股票、债券等有价证券业务的证券投资基金。我们有外汇管制，如果个人投资国外的股票和债券有很多限制，那么我们就通过 QDII 基金来进行投资。但是由于信息原因，大家对国外公司研究没有国内公司透彻，因而一般人并不适合投资 QDII 基金。

6、指数型基金

指数，根据某些采样股票或债券的价格所设计并计算出来的统计数据，用来衡量股票市场或债券市场的价格波动情形。股票型指数基金其实也属于我们上面说的第一种，也就是股票型基金，采取跟踪指数的方式，一般股票的持仓能达到 90%以上比例。

1、根据购买渠道区分
通过银行柜台，天天基金网，支付宝，基金公司 APP 购买的基金都叫做场外基金，交易对象都是基金公司，你交钱，基金公司给你基金份额。
只能通过证券交易软件的基金叫场内基金，可以向基金公司申购基金，也可以通过交易软件，投资者之间互相买卖。

2、根据基金是否有固定期限区分
可以随时赎回的叫开放式基金，固定时间的叫封闭式基金，例如前段时间大热的蚂蚁战略配售基金封闭十八个月才能赎回。

以货比基金为例。

货币基金选择七日年化利率高的，到账快的，基金规模 50 亿以上的。由于货币基金的投资收益差别不大，一般选择余额宝就可以了，因为方便啊，钱转进转出比较方便，也不用操心。

支付宝选择货币基金：
第一步：打开支付宝，选择“理财”，然后点击“基金”

第二步：点击基金排行

第三步：点击业绩排行，找到货币型基金

第四步：找七日年化收益最高的基金。

第五步：是不是选七日年化最高的就可以了？当然不是！我们要看业绩的稳定性，还要尽量选择基金规模 50 亿以上的，至少实力强，更让人安心。

例如，点击七日年化排名第一的长城收益宝 A，可以看到它的七日年化今年基本都在 2.25%以上，而我们的余额宝还有低于 2%的时候！

再看基金档案，基金规模为 105 亿，大于我说的 50 亿规模，基金经理也是从业九年以上的老司机，让人很放心。

下面有两个按钮：
定投
可以设定每周，每两周，每月等多种定投方式，到时候，系统会自动从你的银行卡扣钱，这种方式的优点是你即使忘记了也没事。缺点是如果你不想再投了，你还需要取消。

如果你设定为每周扣一次钱，那么叫着每周自动定投！

买入
顾名思义，就是买入这只基金，后面你再买，需要自己再点买入。如果你每周自己手动买入一次基金，叫做手动定投。 当然，你也可以买了之后，后面就不买了，只等着它以后涨了卖！

对于货币基金而言，直接点买入就好了！

不过需要说明的是：大多数货币基金并不能像余额宝一样，当天可以赎回，而是第二天才能赎回，如果是周末，还要往后推。

所以我个人买货币基金直接放余额宝，不会为了稍微增加一点利息，而牺牲了流动性！

1、什么是债券
要搞懂什么是债券基金，就是要先搞懂什么是债券。 就像买指数基金和股票基金，先需要搞懂什么是股票。

债券，通俗一点讲就是一张借条。
例如：你邻居找你借了两万块钱，给你打了一张借条，约定利息为 5%，一年后还钱。但是这种借条只有在你们之间有用，不能拿到市场上流通。 例如，你还欠了银行 2 万块钱，你把借条给银行，让银行去找你邻居要，银行肯定是不理你的。

债券解决的就是这个问题 。

债券，是一种按照国家要求的标准格式，经过国家各种部门审批通过之后，才发行出来的标准化借条。债券上写着：谁借钱、谁出钱、债券啥时候到期、利率是多少、偿还方式是啥、违约了怎么办，等等信息。

债券解决了流通性问题，因为它是标准化的，因而可以交易，比如你拿着一张国家开发银行的债券去银行抵债，银行是可以接受的。

2、债券分类
第一种，按照债券违约风险来分，可以分为利率债和信用债。
利率债就像银行存款一样，是国家信用担保，基本不会有违约风险。比如国债，央行票据等 。地方债算是准利率债。

信用债就是企业发的债，根据每个企业的财务状况，风险自然不一样。例如华为发的债就违约风险很小，而如果一个小的公司发行的债券，违约风险自然会大一点。

第二种分类方式，是根据交易市场来分，可以分为交易所市场和银行间市场。
交易所市场很好理解就是这种债券会在深交所或者上交所上市，只能通过证券交易软件交易。

银行间市场，就是银行之间互相买卖，散户投资者需要 500 万资金才能有资格通过银行间市场进行买卖债券。 所以买债券基金是普通人买债券最方便的方式。

3、债券的牛熊。
债券的牛熊，一般不用指数来展示，而是看十年期国债收益率。

十年期国债收益率就是：还有十年就到期的国债的年化收益率。债券的收益率跟十年期国债收益率成反比关系，这个很好理解，本来发行一个债券，本金是 100， 利息是 7%，如果十年期国债收益率下降，发行个债券，本金 100，利息只有5%，那么大家肯定去 抢前面的债，使得前面的债价格大于 100 的面值。

例如今年年初的国债收益率一路下跌，债券基金的收益都特别不错。

根据证监会规定，80%的资金拿来买债券的基金即为债券基金。

债券基金还有以下几种小的分类。

1、纯债基金

这种基金只买债券，不买股票。
根据持有债券的到期时间，也可以分为短期债券基金和中长期债券基金。
短债基金主要是持有到期时间为 397 天之内的债券的基金。
中长期债券基金就是超过 397 天的。

大家都知道到银行存款一年期的利息是明显低于 5 年期的利息；同理，短期债券基金的收益一般会低于中长期债券基金的收益，但是短期债券基金的波动会比长期债券基金的波动小很多。

所以纯债基金收益来源是，债券本身的利息和债券本身价格涨幅。

2、混合债基金

混合债基是既持有债券，又持有股票。
债券持有比例大于 80%，一级债基是不能到市场去买股票的，但是它可以买可转债，所以看它股票持仓如果有股票，股票是可转债转换而来的。

二级债基就是说可以到二级市场买股票，股票持仓最大可以达到 20%。

大家都知道股票的波动会大于债券，因而二级债基的风险大于一级债基。

混合债基金收益来源是，债券本身的利息；债券本身价格涨幅；股票价格涨幅。

综上
风险性：短债基金<长债基金<一级债基<二级债基

那么自然收益性是同样的：短债基金<长债基金<一级债基<二级债基

短债基金可能一年下来就 3%到 4%的收益，就是波动 1%到 2%，二级债基好的时候一年盈利 15%都有可能，当然亏 10%也有可能的。

短债基金：短债基金属于纯债的一种，持有的债券都是 397 天内到期的品种，因而债券本身波动不会很大，但是收益比余额宝会高一点，一般用做货币基金的替代品。

1、如果你资金一个月内要使用，不能配置债券基金。
2、如果资金一到六个月内要使用，配置短债基金即可，短债基金虽然有波动，但是波动很小。
3、如果资金一到两年内时间使用可以配置长债基金和混合债基金。
4、债券基金可以一次性买入大部分资金，如果有回撤，可以把其余的资金补进去，摊低成本，然后等到收益即可。
5、分散配置，每种基金我都选择了两只，两只都配置即可。
6、如果你会可转债，长期纯债和混合债可用可转债代替，可转债的风险跟债基基金差不多，但是收益会好一倍！

混和型基就完全看基金经理的表现了，同上需要人民币 2 亿以上规模，基金经理有五年以上操盘经验。由于混合型基金的操作完全掌握在基金经理手上，所以你的基金收益好不好完全取决于基金经理是不是牛逼！